EstrategiaNivel 1hedgelong_underlyinglong_vol
Put protectiva
Protective put — Kakushadze & Serur 2019, 2.2
Cobertura clasica de una posicion larga. Se compra un put OTM como seguro a cambio de la prima. Limita la perdida al strike menos prima pero deja la suba sin tope. Equivalente sintetico a un call largo via put-call parity.
Patas
| Right | Side | Moneyness | Qty |
|---|---|---|---|
| S | BUY | ATM | 1 |
| P | BUY | OTM | 1 |
Payoff
forma ilustrativa de la estrategia
Max profit
unlimited
Max loss
limited
Breakeven
S_purchase + premium_paid
Griegas tipicas
Spot=100, IV=30%, DTE=30d, r=5%. Numeros comparables entre entradas del catalogo, no son datos live. Para el set con tu spot real, abri el Builder o la Practica.
Δ Delta$/$
75,4012
Γ Gamma$/$²
3,663
V Vega$/(1% IV)
9,0321
Θ Theta$/dia
-4,1611
2do orden
VannaΔ/(1% IV)
-0,63131
VommaVega/(1% IV)
0,12437
CharmΔ/dia
-0,26548
ColorΓ/dia
-0,039839
SpeedΓ/$
-0,329291
ZommaΓ/(1% IV)
-0,071661
VetaVega/dia
0,202835
UltimaVega/(1% IV)²
-0,010799
Bot QSTP-FI
Tags
Fuente estructural: Kakushadze & Serur 2019, 2.2. Cuerpo y secciones escritos originalmente para este vault (disciplina fair use: cero texto verbatim del libro).