EstrategiaNivel 2calendarneutrallong_vol_term
Calendar spread (call)
Calendar spread (call) — Kakushadze & Serur 2019, 2.15
Vende un call ATM corto plazo y compra el mismo strike a un vencimiento mas largo. Aprovecha la diferencia de theta (la opcion corta decae mas rapido) y, en parte, sube si la vol implicita lejana se expande. Maximo profit cerca de K al expirar la pierna corta.
Patas
| Right | Side | Moneyness | Qty | Tenor |
|---|---|---|---|---|
| C | SELL | ATM | 1 | near |
| C | BUY | ATM | 1 | far |
Payoff
forma ilustrativa de la estrategia
Max profit
limited
Max loss
limited
Breakeven
complex (depends on IV term structure)
Griegas tipicas
Spot=100, IV=30%, DTE=30d, r=5%. Numeros comparables entre entradas del catalogo, no son datos live. Para el set con tu spot real, abri el Builder o la Practica.
Δ Delta$/$
1,4911
Γ Gamma$/$²
-1,3664
V Vega$/(1% IV)
4,6518
Θ Theta$/dia
1,6864
2do orden
VannaΔ/(1% IV)
-0,00258
VommaVega/(1% IV)
0,0003
CharmΔ/dia
-0,01778
ColorΓ/dia
0,050069
SpeedΓ/$
0,028088
ZommaΓ/(1% IV)
0,045575
VetaVega/dia
-0,056793
UltimaVega/(1% IV)²
-0,0002
Bot QSTP-FI
Tags
Fuente estructural: Kakushadze & Serur 2019, 2.15. Cuerpo y secciones escritos originalmente para este vault (disciplina fair use: cero texto verbatim del libro).