Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: 0DTE iron condor (intraday income)

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (4)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

DTEoverride

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

US$ 0

Max profit

US$ 0

Max loss

US$ 0

POP

0.0%

Breakeven

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Sell Call @ 609	-0	-0	-0	+0	-0
2	Buy Call @ 609	+0	+0	+0	-0	+0
3	Sell Put @ 551	+0	-0	-0	+0	-0
4	Buy Put @ 551	-0	+0	+0	-0	+0
NET	Total estrategia	+0	+0	+0	+0	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exacto0DTE iron condor (intraday income)income

neutralvol_neutralmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia neutral (delta cerca de 0) con perfil vega neutral. Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). No detecte puntos de equilibrio en el rango simulado. Cobra credito neto de 0 (recibis prima al armar). Theta cerca de cero.

Profundizar· 0DTE iron condor (intraday income)

Detalle completo

›Idea clave

El SPX desde CBOE 2022 tiene expiries Mon-Fri (todos los dias habiles). Vender un iron condor por la manana con expiry ese mismo dia concentra TODO el theta en horas. Las opciones 0DTE en strikes ~10 delta OTM tienen vol implicit ~realized vol del dia + premium chico. Si el SPX se mantiene dentro del rango, las 4 patas expiran worthless y captures el credito neto.

›Cuando usarla

Dias con vista neutral intraday (sin earnings macro, sin FOMC, sin NFP/CPI release). IV intraday moderado-alto (mas pago de prima cubre el riesgo). Skip dias con eventos macro programados. Operable a partir de horario apertura SPX (9:30 ET). Cerrar manualmente si SPX se acerca al strike corto, o dejar expirar si stays in range.

›Mecanica P&L

Ejemplo SPX a 5800 al open. Vender 5830/5860 call spread (ancho 30) por credito ~3.50. Vender 5770/5740 put spread (ancho 30) por credito ~4.00. Credito neto total = 7.50. Max profit = 750 USD por contrato si SPX cierra entre 5770 y 5830. Max loss = (30 - 7.50)*100 = 2,250 USD por contrato si SPX cierra <5740 o >5860. Risk:reward ~3:1 contra ti, pero win rate ~70-75% -> EV depende del manejo de las loss tails.

›Perfil de griegos (intraday)

Delta neta al open: cerca de 0 (delta-balanced). Gamma muy negativa cerca del cierre si SPX se acerca a un short strike -- riesgo del 'gamma scalping inverso' del market maker. Theta positivo enorme (theta concentrada en 6.5 horas). Vega negativo: si IV intradiaria sube, la posicion pierde aunque SPX no se mueva. Vanna y volga relevantes en pin events cerca del strike.

›Riesgos y caveats

Variance brutal de loss: cuando SPX rompe un strike corto en las ultimas 1-2 horas, la perdida puede ser 3-5x el credito. Eventos macro intraday no programados (geopolitical shock, breaking news) generan moves de 1-2% en minutos. Liquidez: spreads bid-ask en SPX 0DTE pueden ampliarse en momentos de stress. Margin requirement: ~ancho_spread - credito por contrato. Comisiones de 4 patas se suman -- en retail con $0.65/contrato * 4 = $2.60 round-trip por IC. Risk management critico: stop loss en 50-100% del credito recomendado por tastytrade.

›Acceso (caveat AR)

SPX/SPY 0DTE listados en CBOE (acceso via brokers internacionales -- IBKR, Tastytrade -- en paper hasta CNV intl-live). En AR (BYMA): GGAL/YPF tienen expiries semanales o mensuales, NO 0DTE. No replicable localmente. Contenido aqui = referencia educativa para investores con acceso intl.

›Ejemplo numerico (SPX 1 dia)

SPX a 5800 al open (09:30 ET). Sell SPX 5830C 0DTE @ 4.50 + Buy SPX 5860C 0DTE @ 1.00 = call spread credit 3.50. Sell SPX 5770P 0DTE @ 5.00 + Buy SPX 5740P 0DTE @ 1.00 = put spread credit 4.00. Credito total = 7.50 = USD 750 / contrato. Width = 30 pts cada lado. Max loss = 30 - 7.50 = 22.50 = USD 2,250 / contrato. Scenario A: SPX cierra 5810. P&L = +750 (max profit). Scenario B: SPX cierra 5845 (entre cortos y largos call). P&L = +750 - (5845-5830)*100 = +750 - 1500 = -750. Scenario C: SPX cierra 5870 (>strike call largo). P&L = -2250 (max loss).

›Alternativas a considerar

Iron condor 30-45 DTE (opt-2.36) -- mas tiempo, menos gamma, theta diluido. Iron butterfly 0DTE -- mismo concepto con strikes cortos mas cerca, credito mayor pero win rate menor. Short straddle 0DTE -- sin proteccion alas, riesgo unlimited. Short put spread direccional 0DTE -- vista bullish-neutral solamente. SPX butterfly long ATM 0DTE -- pago por pin event en el strike.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	US$ 0	US$ 0	US$ 0	US$ 0
-5%	US$ 0	US$ 0	US$ 0	US$ 0
0%	US$ 0	US$ 0	US$ 0	US$ 0
5%	US$ 0	US$ 0	US$ 0	US$ 0
10%	US$ 0	US$ 0	US$ 0	US$ 0

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