EstrategiaNivel 2butterflyneutralshort_vol
Mariposa larga
Long butterfly — Kakushadze & Serur 2019, 2.12
Combinacion de 3 strikes equidistantes (1 ITM + 2 ATM short + 1 OTM). Pago maximo si el subyacente cierra exactamente en K_mid. Estrategia limitada en ambas direcciones, ideal para vender vol con riesgo acotado cuando se cree que la implicita esta cara.
Patas
| Right | Side | Moneyness | Qty |
|---|---|---|---|
| C | BUY | OTM- | 1 |
| C | SELL | ATM | 2 |
| C | BUY | OTM+ | 1 |
Payoff
forma ilustrativa de la estrategia
Max profit
limited
Max loss
limited
Breakeven
K_mid +/- (wing_width - net_debit)
Griegas tipicas
Spot=100, IV=30%, DTE=30d, r=5%. Numeros comparables entre entradas del catalogo, no son datos live. Para el set con tu spot real, abri el Builder o la Practica.
Δ Delta$/$
-43,8614
Γ Gamma$/$²
-0,9574
V Vega$/(1% IV)
-2,3608
Θ Theta$/dia
1,7279
2do orden
VannaΔ/(1% IV)
1,34814
VommaVega/(1% IV)
0,18211
CharmΔ/dia
0,66096
ColorΓ/dia
0,060505
SpeedΓ/$
0,565895
ZommaΓ/(1% IV)
0,105768
VetaVega/dia
0,070499
UltimaVega/(1% IV)²
-0,016561
Bot QSTP-FI
Tags
Fuente estructural: Kakushadze & Serur 2019, 2.12. Cuerpo y secciones escritos originalmente para este vault (disciplina fair use: cero texto verbatim del libro).