Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Forward sintetico largo

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (2)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

-US$ 191

Max profit

US$ 28.809

Max loss

-US$ 29.075

POP

50.0%

Breakeven

582.32

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Buy Call @ 580	+53,6	+1,328	+66,1	-23,1	+1.289,57
2	Sell Put @ 580	+46,4	-1,328	-66,1	+16,7	-1.099,2
NET	Total estrategia	+100	+0	+0	-6,3	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoForward sintetico largosynthetic

bullishvol_neutralmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia alcista con perfil vega neutral. Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 1 punto de equilibrio en 582.32. Paga debito neto de 191 (pagas prima al armar). Theta negativa: el tiempo en contra (paga decay).

Profundizar· Forward sintetico largo

Detalle completo

›Cuando usarla

Queres exposicion direccional alcista pura sin tocar el spot. Util cuando el spot es ilquido / caro de financiar (caso AR) o cuando queres replicar un forward con vencimiento especifico. Vista alcista clara y horizonte definido. Indiferente a IV (vega ~0).

›Mecanica P&L

H = D - C (debito neto generalmente chico, |H| << S0). f_T = S_T - K - H. Max profit = ilimitado al alza. Max loss = K + H (si S va a 0). Breakeven = K + H.

›Perfil de griegos

Delta neto = +1 (long call ~+0.5 + short put ~+0.5 = +1, como long stock). Gamma cerca de 0 (los gammas opuestos se cancelan en ATM). Theta cerca de 0. Vega cerca de 0 (las dos vegas se cancelan). Posicion sintetica de STOCK puro: solo direccional.

›Riesgos y caveats

Riesgo direccional 1:1 con el subyacente: si S cae, perdes exactamente lo mismo que perderia un long stock. El short put requiere margen significativo (cash-secured o margenes definidos por broker). Asignacion temprana del put si S < K cerca de ex-dividend.

›Ejemplo numerico (AR)

GGAL @ 4500. Compras call K=4500 (prima 200), vendes put K=4500 (prima 180). Debito neto H = 20. Si GGAL sube a 5000: profit = 5000-4500-20 = 480 (idem 100 GGAL). Si baja a 4000: perdida = 4500-4000+20 = 520. Perfectamente direccional, sin ruido de vol.

›Alternativas a considerar

Long stock directo -- sin theta ni margen, pero requiere el capital completo. Long call (opt-2.03) -- limita el downside a la prima pero paga theta + vega. Risk reversal (opt-2.19) con strikes OTM -- mas barato y aprovecha skew positivo.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	-US$ 5.801	-US$ 5.845	-US$ 5.896	-US$ 5.985
-5%	-US$ 2.901	-US$ 2.945	-US$ 2.996	-US$ 3.085
0%	-US$ 1	-US$ 45	-US$ 96	-US$ 185
5%	US$ 2.899	US$ 2.855	US$ 2.804	US$ 2.715
10%	US$ 5.799	US$ 5.755	US$ 5.704	US$ 5.615

No tenes posiciones guardadas.