// avisoContenido educativo. No constituye asesoría de inversión. Operar implica riesgo de pérdida sustancial. Leer disclaimer
MERVAL2,847,103▲ +1.42%USD CCL1,485.20▼ -0.18%USD MEP1,471.50■ +0.04%GD30D62.85▲ +0.91%AL30D58.40▲ +0.62%BCRA RESUSD 46.19B▲ +0.21%BADLAR33.50%▲ +0.25 ppS&P 5005,847.21▼ -0.34%NASDAQ18,901.45▼ -0.51%VIX14.32▲ +2.18%UST 10Y4.57%▲ +0.03 ppBTCUSD 97,420▲ +1.84%ETHUSD 3,612▲ +0.92%GOLDUSD 2,718▼ -0.21%WTIUSD 68.45▲ +1.10%MERVAL2,847,103▲ +1.42%USD CCL1,485.20▼ -0.18%USD MEP1,471.50■ +0.04%GD30D62.85▲ +0.91%AL30D58.40▲ +0.62%BCRA RESUSD 46.19B▲ +0.21%BADLAR33.50%▲ +0.25 ppS&P 5005,847.21▼ -0.34%NASDAQ18,901.45▼ -0.51%VIX14.32▲ +2.18%UST 10Y4.57%▲ +0.03 ppBTCUSD 97,420▲ +1.84%ETHUSD 3,612▲ +0.92%GOLDUSD 2,718▼ -0.21%WTIUSD 68.45▲ +1.10%
liveCargado del catalogo: Straddle sintetico largo con call
#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)
Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.
Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.
Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven
›Probability conedistribución de spot al vencimiento
›P&L heatmapspot × tiempo
P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss ›Greekspor pata · en el tiempo · neto
| # | Tipo / K | Delta | Gamma | Vega | Theta | Prima MTM |
|---|
| 1 | Buy Call @ 580 | +107,1 | +2,655 | +132,1 | -46,2 | +2.579,14 |
| NET | Total estrategia | +107,1 | +2,655 | +132,1 | -46,2 | - |
bullishlong_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado
Estrategia alcista con perfil long vol (te beneficia un aumento de IV). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 1 punto de equilibrio en 593.92. Paga debito neto de 2580 (pagas prima al armar). Theta negativa: el tiempo en contra (paga decay).
›Cuando usarla
Tenes (o queres armar) un short stock por motivos estrategicos + queres aprovecharlo para construir un long straddle sin pagar la prima del put. La call ATM actua como cobertura del short + provee la convexidad del straddle. Vista neutral con expectativa de vol alta. En AR donde el short es caro de financiar, tiene sentido bundlear.
›Mecanica P&L
f_T = S0 - S_T + 2*(S_T-K)^+ - D. Asumiendo S0 >= K y D > S0-K. P_max = ilimitado (con S_T mayor a 2K-S0+D). L_max = D - (S0-K). BE superior = 2K-S0+D. BE inferior = S0-D.
›Perfil de griegos
Delta neto: short stock -1 + 2 calls ATM ~+1 = 0. Long gamma (similar al long straddle, las 2 calls aportan). Long vega. Theta negativa (pagas decay de las 2 calls).
›Riesgos y caveats
Necesitas el short stock (caro/imposible en AR). Si las calls expiran sin valor y no hay movimiento, perdes el doble de prima de un long call solo. Asignacion: las calls long no te asignan, pero el short puede recibir fees / borrowings extras. Coste de financiar el short no esta incluido en D.
›Ejemplo numerico (AR)
Short YPF sintetico @ 30 + comprar 2 calls K=30 30dte (prima 1.20 c/u). D = 2.40. Si YPF termina en 35: P = (30-35) + 2*(5) - 2.40 = -5+10-2.40 = 2.60. Si termina en 25: P = (30-25) + 0 - 2.40 = 5-2.40 = 2.60. Si en 30: P = -2.40 (perdida full debito).
›Alternativas a considerar
Long straddle ATM (
opt-2.09) -- mismo perfil sin necesidad de short. Long put + long call por separado. Long put synthetic straddle (
opt-2.36) -- espejo con long stock + 2 puts.
›Scenario analysis (P&L mark-to-market)
| Spot move | +0 dias | +7 dias | +15 dias | +29 dias |
|---|
| -10% | -US$ 2.529 | -US$ 2.561 | -US$ 2.577 | -US$ 2.580 |
| -5% | -US$ 2.027 | -US$ 2.215 | -US$ 2.415 | -US$ 2.580 |
| 0% | -US$ 1 | -US$ 343 | -US$ 796 | -US$ 2.138 |
| 5% | US$ 4.102 | US$ 3.855 | US$ 3.576 | US$ 3.233 |
| 10% | US$ 9.468 | US$ 9.342 | US$ 9.216 | US$ 9.033 |
No tenes posiciones guardadas.