Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Call protectora

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (2)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

1n/a

= 100 shares

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

US$ 57.682

Max profit

US$ 28.566

Max loss

-US$ 3.218

POP

43.9%

Breakeven

577.68

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Sell GGAL @ 580	-100	-	-	-	-58.000
2	Buy Call @ 609	+19,6	+0,924	+46	-15	+317,87
NET	Total estrategia	-80,4	+0,924	+46	-15	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoCall protectorahedge

bearishlong_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia bajista con perfil long vol (te beneficia un aumento de IV). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 1 punto de equilibrio en 577.68. Cobra credito neto de 57682 (recibis prima al armar). Theta negativa: el tiempo en contra (paga decay).

Profundizar· Call protectora

Detalle completo

›Cuando usarla

Tenes short en el subyacente y queres limitar el riesgo al alza ante un evento incierto (earnings, anuncio macro, fechas BCRA). Vista bajista pero precavida. IV percentil idealmente bajo (prima de cobertura mas barata).

›Mecanica P&L

Pagas debito D por la call. Max profit = (S_short - K) + D... en realidad simetrico a put protectora: el limite lo da S=0 (max profit = S_short - D). Max loss = (K - S_short) + D si S sube por encima de K. Breakeven = S_short - D.

›Perfil de griegos

Delta neto en (-0.7 a -0.5) (short stock -1 + long call ATM +0.5 ~= -0.5). Long gamma. Theta NEGATIVA (paga decay de la call). Long vega.

›Riesgos y caveats

La call protectora cuesta theta cada dia -- si no pasa nada, la cobertura se evapora. Vol crush post-evento puede destruir el valor de la call aunque el escenario ocurra. En AR financiar el short subyacente sigue siendo caro, lo que come parte del beneficio.

›Ejemplo numerico (AR)

Short GGAL sintetico @ 4500. Comprar call K=4700 30dte por 80. Si GGAL baja a 4000: profit = (4500-4000) - 80 = 420. Si sube a 5000: perdida limitada = (4700-4500) + 80 = 280 (la call cubre los ultimos 300 del movimiento adverso).

›Alternativas a considerar

Bear put spread (opt-2.06) -- mismo perfil sin necesidad de tener el short. Short combo (opt-2.25) -- short sintetico via opciones. Collar bajista (short stock + long call + short put OTM) -- financia la call con la venta del put.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	US$ 5.483	US$ 5.482	US$ 5.482	US$ 5.482
-5%	US$ 2.617	US$ 2.596	US$ 2.584	US$ 2.582
0%	-US$ 0	-US$ 105	-US$ 218	-US$ 318
5%	-US$ 1.864	-US$ 2.043	-US$ 2.281	-US$ 2.986
10%	-US$ 2.732	-US$ 2.866	-US$ 3.019	-US$ 3.211

No tenes posiciones guardadas.