Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Combo corto (short risk reversal)

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (2)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

US$ 101

Max profit

US$ 26.085

Max loss

-US$ 25.999

POP

81.8%

Breakeven

610.16

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Buy Put @ 551	-13,9	+0,741	+36,9	-10,2	+217,1
2	Sell Call @ 609	-19,6	-0,924	-46	+15	-317,87
NET	Total estrategia	-33,5	-0,183	-9,1	+4,9	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoCombo corto (short risk reversal)synthetic

bearishshort_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia bajista con perfil short vol (cobras prima, sufris si IV expande). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 1 punto de equilibrio en 610.16. Cobra credito neto de 101 (recibis prima al armar). Theta positiva: el tiempo a favor (cobra decay).

Profundizar· Combo corto (short risk reversal)

Detalle completo

›Cuando usarla

Vista bajista direccional + queres aprovechar skew positivo (puts mas caros que calls en AR). H suele ser negativo (cobras credito neto). Indicada cuando queres ahorrate la prima de un long put solo y estas dispuesto a vender el call OTM como financiamiento.

›Mecanica P&L

H = D - C (suele ser <0). f_T = (K1-S)^+ - (S-K2)^+ - H. Max profit = K1 - H si S <= K1. Max loss = ilimitado al alza (la call corta no tiene tope). Zona neutral: K1 <= S <= K2 -> P = -H. BE: K1-H (si H>0) o K2-H (si H<0).

›Perfil de griegos

Delta neto negativo (long put + short call). Long gamma cerca del put OTM en S=K1. Theta puede ser positiva si H<0 (cobras credito que decae). Short vega neto.

›Riesgos y caveats

Short call descubierto -> riesgo ILIMITADO al alza. Asignacion temprana de la call si S > K2 cerca de ex-dividend. Pin risk cerca de cualquiera de los dos strikes en expiracion. NUNCA dejar la call short descubierta en eventos catalizadores conocidos.

›Ejemplo numerico (AR)

GGAL @ 4500. Compras put K=4300 (prima 80), vendes call K=4700 (prima 120). Credito neto |H|=40. Si baja a 4000: profit = (4300-4000)+40 = 340. Si sube a 5000: perdida = (5000-4700)-40 = 260. Zona neutral entre 4300 y 4700: cobras 40 limpios.

›Alternativas a considerar

Long put solo (opt-2.04) -- sin riesgo cola al alza pero paga prima full. Short forward sintetico ATM (opt-2.24) -- direccional puro -1 delta. Collar inverso (short stock + long call + short put) -- cubre completamente.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	US$ 3.056	US$ 3.015	US$ 2.977	US$ 2.995
-5%	US$ 1.110	US$ 1.011	US$ 856	US$ 305
0%	US$ 0	US$ 33	US$ 68	US$ 101
5%	-US$ 1.228	-US$ 1.063	-US$ 834	-US$ 131
10%	-US$ 3.283	-US$ 3.151	-US$ 2.998	-US$ 2.806

No tenes posiciones guardadas.