Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Escalera alcista con put (Bull put ladder)

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (3)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

US$ 864

Max profit

US$ 21.048

Max loss

-US$ 2.036

POP

63.9%

Breakeven

502.28 / 571.88

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Sell Put @ 580	+46,4	-1,328	-66,1	+16,7	-1.099,2
2	Buy Put @ 551	-13,9	+0,741	+36,9	-10,2	+217,1
3	Buy Put @ 522	-1,7	+0,138	+6,8	-1,9	+18,06
NET	Total estrategia	+30,9	-0,449	-22,3	+4,6	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoEscalera alcista con put (Bull put ladder)ladder

bullishshort_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia alcista con perfil short vol (cobras prima, sufris si IV expande). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 2 puntos de equilibrio: 502.28 / 571.88. Cobra credito neto de 864 (recibis prima al armar). Theta positiva: el tiempo a favor (cobra decay).

Profundizar· Escalera alcista con put (Bull put ladder)

Detalle completo

›Cuando usarla

Ajuste defensivo de un bull put credit que se acerca a perdida. Tambien valido como entrada inicial si esperas que el subyacente lateralice arriba PERO queres cobertura ante un crash. Vista alcista moderada + preocupacion por tail risk a la baja.

›Mecanica P&L

H = D - C (puede ser +/-). f_T = (K3-S)^+ + (K2-S)^+ - (K1-S)^+ - H. P_max = K3+K2-K1-H si S termina en/abajo de K3. L_max = K1-K2+H si S termina entre K2 y K3 (zona perdida media). Si S >= K1: P = -H (perdida solo del net debit si H>0).

›Perfil de griegos

Delta neto positivo cerca de K1 (short put = +delta), se vuelve negativo si S cae mucho (long puts dominan). Long gamma a la baja (cobertura tail). Theta depende: puede ser pos o neg segun el H y la distribucion de primas. Vega mixed.

›Riesgos y caveats

Zona perdida media (K3<S<K2) puede ser dolorosa si S se queda en ese rango al vencimiento. 3 patas = mas slippage en entrada/salida. Si fue un rollover de bull put que salio mal, recordar el costo cumulative del ajuste.

›Ejemplo numerico (AR)

GGAL @ 4500. Short put K=4500 (prima 200), long put K=4300 (100), long put K=4100 (60). H = 100+60-200 = -40 (credito 40). Si termina arriba de 4500: cobras 40. Si en 4400 (perdida media): perdida = (4500-4400)-40 = 60. Si va a 3800: cobertura activa, P = (4300-3800) + (4100-3800) - (4500-3800) - (-40) = 500+300-700+40 = 140.

›Alternativas a considerar

Bull put spread (opt-2.07) sin la cobertura tail extra -- mas simple. Rolling de la posicion original sin agregar patas. Iron condor (opt-2.13) si la vista vira a neutral.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	-US$ 825	-US$ 1.010	-US$ 1.249	-US$ 1.842
-5%	-US$ 893	-US$ 1.026	-US$ 1.212	-US$ 1.826
0%	-US$ 0	US$ 44	US$ 136	US$ 649
5%	US$ 639	US$ 703	US$ 783	US$ 864
10%	US$ 832	US$ 850	US$ 861	US$ 864

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