Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Escalera bajista con call (Bear call ladder)

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (3)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

US$ 925

Max profit

US$ 21.225

Max loss

-US$ 1.975

POP

60.0%

Breakeven

589.28 / 658.88

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Sell Call @ 580	-53,6	-1,328	-66,1	+23,1	-1.289,57
2	Buy Call @ 609	+19,6	+0,924	+46	-15	+317,87
3	Buy Call @ 638	+3,9	+0,285	+14,2	-4,5	+46,65
NET	Total estrategia	-30	-0,119	-5,9	+3,6	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoEscalera bajista con call (Bear call ladder)ladder

bearishshort_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia bajista con perfil short vol (cobras prima, sufris si IV expande). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 2 puntos de equilibrio: 589.28 / 658.88. Cobra credito neto de 925 (recibis prima al armar). Theta positiva: el tiempo a favor (cobra decay).

Profundizar· Escalera bajista con call (Bear call ladder)

Detalle completo

›Cuando usarla

Ajuste defensivo de un bear call credit que sale mal (S sube cerca del short strike). Tambien valido como entrada inicial bajista con cobertura tail alcista. Vista bajista moderada + temor a un rally extremo.

›Mecanica P&L

H = D - C (puede ser +/-). f_T = (S-K2)^+ + (S-K3)^+ - (S-K1)^+ - H. P_max = ilimitado al alza (long call K3 da upside infinito si S sale disparado). L_max = K2 - K1 + H si S queda entre K2 y K3 (zona perdida media). Si S <= K1: P = -H.

›Perfil de griegos

Delta neto negativo cerca de K1. Long gamma en la cola alcista (long calls OTM). Theta puede ser positiva si H<0. Vega mixed (las dos longs OTM aportan vega positiva contra la short ATM).

›Riesgos y caveats

Zona perdida media (K2<S<K3 cerca de expiracion) puede ser sustancial. 3 patas = friccion. Si es rollover de bear call que se rompio, el costo cumulative manda.

›Ejemplo numerico (AR)

GGAL @ 4500. Short call K=4500 (200), long call K=4700 (100), long call K=4900 (50). H = 100+50-200 = -50 (credito 50). Si termina abajo de 4500: cobras 50. Si en 4800 (zona perdida media): L = (4700-4500)+(-50) = 150. Si sale a 5500: P = (5500-4700)+(5500-4900)-(5500-4500)+50 = 800+600-1000+50 = 450.

›Alternativas a considerar

Bear call spread (opt-2.08) sin la cobertura tail alcista. Rolling del original. Iron condor (opt-2.13) si la vista vira a neutral con vol cara.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	US$ 901	US$ 916	US$ 924	US$ 925
-5%	US$ 686	US$ 758	US$ 845	US$ 925
0%	-US$ 0	US$ 40	US$ 137	US$ 704
5%	-US$ 701	-US$ 872	-US$ 1.096	-US$ 1.749
10%	-US$ 295	-US$ 553	-US$ 893	-US$ 1.731

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