Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Iron condor

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (4)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

US$ 470

Max profit

US$ 470

Max loss

-US$ 2.430

POP

74.6%

Breakeven

546.36 / 614.80

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Buy Put @ 522	-1,7	+0,138	+6,8	-1,9	+18,06
2	Sell Put @ 551	+13,9	-0,741	-36,9	+10,2	-217,1
3	Sell Call @ 609	-19,6	-0,924	-46	+15	-317,87
4	Buy Call @ 638	+3,9	+0,285	+14,2	-4,5	+46,65
NET	Total estrategia	-3,4	-1,243	-61,9	+18,7	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoIron condorcondor

neutralshort_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia neutral (delta cerca de 0) con perfil short vol (cobras prima, sufris si IV expande). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 2 puntos de equilibrio: 546.36 / 614.80. Cobra credito neto de 470 (recibis prima al armar). Theta positiva: el tiempo a favor (cobra decay).

Profundizar· Iron condor

Detalle completo

›Cuando usarla

Vista NEUTRAL (esperas que S quede en un rango). IV percentil ALTO (>60-70) -- la prima cobrada vale el riesgo. Sin catalizadores importantes en el horizonte (evita earnings, balances, fechas BCRA). Horizonte tipico: 30-60 dias.

›Mecanica P&L

Max profit = net credit (cobrado al armarlo). Max loss = wing_width - net_credit (por lado). BE inferior = K_short_put - net_credit. BE superior = K_short_call + net_credit. Zona de profit = entre los dos BE.

›Perfil de griegos

Delta NETO ~0 al armarlo (simetrico). Short gamma alto cerca de expiracion. Theta POSITIVO (el motor: cobras tiempo). Short vega (perfil de short premium puro).

›Riesgos y caveats

Movimiento direccional grande te lleva al max loss rapido (gamma se te vuelve en contra). Expansion de vol despues de armarlo infla las primas en contra tuyo (short vega). Pin risk cerca de expiracion (asignacion parcial puede dejarte con riesgo direccional residual).

›Ejemplo numerico (AR)

GGAL @ 4500, IV percentil 75. Armar condor 30dte: Long put K=4200 (prima 20), short put K=4300 (prima 50). Short call K=4700 (prima 50), long call K=4800 (prima 20). Net credit = (50-20) + (50-20) = 60. Max profit = 60. Max loss = 100 - 60 = 40 (cada lado). BE inferior = 4300 - 60 = 4240. BE superior = 4700 + 60 = 4760. Rango de profit: 4240 a 4760.

›Ajustes (rolling, defending)

Si S amenaza un short strike: rolear esa ala MAS LEJOS (cobrar prima extra para defender el lado amenazado). Si una mitad del condor ya esta cerrada ganadora (50%+ del credito): cerrarla y mantener solo el lado activo. Regla de gestion: cerrar a 50% del max profit (Tom Sosnoff school) o al 21dte (gamma se vuelve insostenible).

›Alternativas a considerar

Iron butterfly (opt-2.14): mas credito, rango mas angosto, mas riesgo direccional. Short strangle (opt-2.11): mas credito pero riesgo ILIMITADO. Long butterfly (opt-2.12): debito, perfil de profit angosto centrado en ATM.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	-US$ 1.499	-US$ 1.569	-US$ 1.688	-US$ 2.231
-5%	-US$ 422	-US$ 346	-US$ 235	US$ 266
0%	-US$ 0	US$ 138	US$ 307	US$ 470
5%	-US$ 547	-US$ 469	-US$ 348	US$ 238
10%	-US$ 1.499	-US$ 1.552	-US$ 1.648	-US$ 2.193

No tenes posiciones guardadas.