Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Put cubierta

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (2)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

1n/a

= 100 shares

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

US$ 58.217

Max profit

US$ 3.117

Max loss

-US$ 28.783

POP

50.0%

Breakeven

582.32

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Sell GGAL @ 580	-100	-	-	-	-58.000
2	Sell Put @ 551	+13,9	-0,741	-36,9	+10,2	-217,1
NET	Total estrategia	-86,1	-0,741	-36,9	+10,2	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoPut cubiertaincome

bearishshort_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia bajista con perfil short vol (cobras prima, sufris si IV expande). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 1 punto de equilibrio en 582.32. Cobra credito neto de 58217 (recibis prima al armar). Theta positiva: el tiempo a favor (cobra decay).

Profundizar· Put cubierta

Detalle completo

›Cuando usarla

Tenes una posicion corta en el subyacente (efectiva si podes pedir prestado o sintetica via opciones) y queres cobrar carry mensual mientras la accion lateraliza o baja levemente. Vista neutral a bajista. IV percentil medio-alto para que la prima cobrada compense.

›Mecanica P&L

Cobras prima C al armarla. Max profit = (S_short - K) + C si S termina <= K (te asignan: cierras el short comprando a K). Max loss = ilimitado al alza (la posicion corta no tiene tope superior). Breakeven = S_short + C.

›Perfil de griegos

Delta neto negativo (short stock -1 + short put ~+0.3 = ~-0.7). Short gamma. Theta POSITIVA (motor de income). Short vega.

›Riesgos y caveats

Riesgo de short squeeze (la posicion corta puede sufrir perdidas teoricamente infinitas al alza). En Argentina el prestamo de acciones es escaso/caro -- frecuentemente se arma el short sinteticamente via opciones, lo que agrega costo. Assignment temprano si S < K cerca de ex-dividend (te asignan la accion a K y tenes que fondear el cierre del short).

›Ejemplo numerico (AR)

Tenes short YPF sintetico @ 30. Vendes put K=28 30dte por prima 0.80. Si YPF termina en 29: prima caducada (cobras 0.80), seguis short. Si termina en 26: te asignan a K=28, cerras el short con ganancia (30-28)+0.80 = 2.80 por accion.

›Alternativas a considerar

Short call sin underlying (opt-f.02 short call) -- mismo cap a la baja, sin necesidad de tener el short. Short combo / short risk reversal (opt-2.25) -- construye el short sintetico via opciones + cobra skew. Bear put spread (opt-2.06) -- vista bajista directa sin riesgo cola.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	US$ 3.061	US$ 3.103	US$ 3.141	US$ 3.123
-5%	US$ 2.073	US$ 2.193	US$ 2.360	US$ 2.913
0%	-US$ 0	US$ 71	US$ 149	US$ 217
5%	-US$ 2.708	-US$ 2.693	-US$ 2.685	-US$ 2.683
10%	-US$ 5.585	-US$ 5.583	-US$ 5.583	-US$ 5.583

No tenes posiciones guardadas.