Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Escalera alcista con call (Bull call ladder)

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (3)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

-US$ 925

Max profit

US$ 1.975

Max loss

-US$ 21.225

POP

40.0%

Breakeven

589.28 / 658.88

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Buy Call @ 580	+53,6	+1,328	+66,1	-23,1	+1.289,57
2	Sell Call @ 609	-19,6	-0,924	-46	+15	-317,87
3	Sell Call @ 638	-3,9	-0,285	-14,2	+4,5	-46,65
NET	Total estrategia	+30	+0,119	+5,9	-3,6	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoEscalera alcista con call (Bull call ladder)ladder

bullishlong_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia alcista con perfil long vol (te beneficia un aumento de IV). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 2 puntos de equilibrio: 589.28 / 658.88. Paga debito neto de 925 (pagas prima al armar). Theta negativa: el tiempo en contra (paga decay).

Profundizar· Escalera alcista con call (Bull call ladder)

Detalle completo

›Cuando usarla

Vista alcista MODERADA con target esperado entre K2 y K3 + expectativa de baja vol (queres beneficiarte del decay sobre las shorts). Aceptable solo si tenes disciplina para cerrar/ajustar antes de que S amenace el BE superior. NUNCA en posicion size grande sin stop pre-definido.

›Mecanica P&L

H = debito neto (long call cara - 2 prima OTM). P_max = K2 - K1 - H (entre K2 y K3). L_max = ilimitado al alza (segunda pierna naked). BE inferior = K1 + H. BE superior = K3 + K2 - K1 - H. Profit pico en el rango [K2, K3].

›Perfil de griegos

Delta neto positivo inicialmente (long ATM > 2 short OTM en delta). Gamma neto NEGATIVO cerca de K3 (las dos shorts dominan). Theta positiva moderada. Short vega (las shorts ganan si IV cae).

›Riesgos y caveats

Si S salta arriba del BE superior, las perdidas crecen linealmente sin tope. En gap moves (earnings, anuncios) puedes pasar de profit a perdida cuantiosa overnight. NUNCA dejar la posicion sin cubrir cerca de expiracion. Slippage al cerrar (3 patas, posibles bid-ask altos).

›Ejemplo numerico (AR)

GGAL @ 4500. Long call K=4500 (200), short call K=4700 (100), short call K=4900 (50). H = 50. P_max = (4700-4500)-50 = 150 si GGAL entre 4700-4900. BE inf = 4550. BE sup = (4900+4700-4500)-50 = 5050. Si GGAL termina en 5200: perdida = 200 (5200-5050). Si va a 6000: perdida = 950.

›Ajustes (rolling/defending)

Si S amenaza K3: rolear la short K3 a un strike mas alto (cobrar prima extra para defender la cola) o comprar una call K4 (cap la cola). Cerrar a 50% del P_max es la regla clasica. NUNCA llegar a expiracion con la naked viva.

›Alternativas a considerar

Bull call spread (opt-2.05) -- sin la pierna ladder, profit cap pero sin tail risk. Long call (opt-2.03) -- upside ilimitado, mas caro pero sin trampas. Iron condor (opt-2.13) si la vista es neutral en lugar de alcista.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	-US$ 901	-US$ 916	-US$ 924	-US$ 925
-5%	-US$ 686	-US$ 758	-US$ 845	-US$ 925
0%	US$ 0	-US$ 40	-US$ 137	-US$ 704
5%	US$ 701	US$ 872	US$ 1.096	US$ 1.749
10%	US$ 295	US$ 553	US$ 893	US$ 1.731

No tenes posiciones guardadas.