Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Straddle sintetico largo con put

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (1)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

-US$ 2.198

Max profit

US$ 55.570

Max loss

-US$ 2.198

POP

33.4%

Breakeven

569.56

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Buy Put @ 580	-92,9	+2,655	+132,1	-33,5	+2.198,39
NET	Total estrategia	-92,9	+2,655	+132,1	-33,5	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoStraddle sintetico largo con putvolatility

bearishlong_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia bajista con perfil long vol (te beneficia un aumento de IV). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 1 punto de equilibrio en 569.56. Paga debito neto de 2198 (pagas prima al armar). Theta negativa: el tiempo en contra (paga decay).

Profundizar· Straddle sintetico largo con put

Detalle completo

›Cuando usarla

Tenes (o queres armar) un long stock + queres bundlear con una proteccion convex hacia ambos lados sin pagar una call. Las 2 puts ATM proveen el downside protection + la convexidad alcista via la pierna stock larga. Vista neutral con expectativa de vol alta. Mas natural que el espejo con short.

›Mecanica P&L

f_T = S_T - S0 + 2*(K-S_T)^+ - D. Asumiendo S0 <= K y D > K-S0. P_max = ilimitado al alza. L_max = D - (K-S0). BE superior = S0+D. BE inferior = 2K-S0-D.

›Perfil de griegos

Delta neto: long stock +1 + 2 puts ATM ~-1 = 0. Long gamma. Long vega. Theta negativa (decay de 2 puts).

›Riesgos y caveats

Capital significativo (stock + 2 puts). Si no hay movimiento, el decay duplicado de las 2 puts duele. Liquidez de strikes ATM en AR es OK, pero el lote de 100 acciones GGAL + 200 puts (2 contratos x 100) ya requiere posicion size considerable.

›Ejemplo numerico (AR)

Long 100 GGAL @ 4500 + comprar 2 puts K=4500 30dte (prima 180 c/u). D = 360. Si GGAL sale a 5000: P = (5000-4500) + 0 - 360 = 140. Si baja a 4000: P = (4000-4500) + 2*500 - 360 = -500+1000-360 = 140. Si queda en 4500: L = -360.

›Alternativas a considerar

Long straddle clasico (opt-2.09) -- sin necesidad de stock. Protective put (opt-2.02) con peso 1x -- convex menor pero capital menor. Long call synthetic straddle (opt-2.35) -- espejo con short stock.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	US$ 9.072	US$ 9.129	US$ 9.214	US$ 9.389
-5%	US$ 3.774	US$ 3.675	US$ 3.576	US$ 3.589
0%	US$ 0	-US$ 253	-US$ 604	-US$ 1.768
5%	-US$ 1.697	-US$ 1.855	-US$ 2.033	-US$ 2.198
10%	-US$ 2.131	-US$ 2.168	-US$ 2.193	-US$ 2.198

No tenes posiciones guardadas.