Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Straddle sintetico corto con call

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (1)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

US$ 2.580

Max profit

US$ 2.580

Max loss

-US$ 55.420

POP

64.9%

Breakeven

593.92

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Sell Call @ 580	-107,1	-2,655	-132,1	+46,2	-2.579,14
NET	Total estrategia	-107,1	-2,655	-132,1	+46,2	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoStraddle sintetico corto con callvolatility

bearishshort_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia bajista con perfil short vol (cobras prima, sufris si IV expande). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 1 punto de equilibrio en 593.92. Cobra credito neto de 2580 (recibis prima al armar). Theta positiva: el tiempo a favor (cobra decay).

Profundizar· Straddle sintetico corto con call

Detalle completo

›Cuando usarla

Tenes long stock + queres maximizar income vendiendo doble call ATM (=covered call DOBLE). Riesgo es que si S sube fuerte, perdes 2x sobre el strike. Vista neutral con expectativa de vol baja. Equivalente a short straddle + coverage parcial.

›Mecanica P&L

f_T = S_T - S0 - 2*(S_T-K)^+ + C. Asumiendo S0 <= K. P_max = K-S0+C (en S = K). L_max = ilimitado al alza (las 2 calls naked dominan). BE superior = 2K-S0+C. BE inferior = S0-C.

›Perfil de griegos

Delta neto: long stock +1 + 2 short calls ATM ~-1 = 0. Short gamma (similar a short straddle). Theta positiva (2x el motor). Short vega.

›Riesgos y caveats

Tail risk alcista grande: arriba de 2K-S0+C las perdidas crecen al doble. Una de las 2 calls esta 'cubierta' por el stock; la otra esta NAKED. NUNCA en posicion size grande. Mejor reemplazar por iron condor o jade lizard.

›Ejemplo numerico (AR)

Long 100 GGAL @ 4500 + short 2 calls K=4500 (prima 200 c/u). C = 400. Si GGAL queda en 4500: P_max = (0)+400 = 400 (cobras las 2 primas). Si sale a 5000: P = 500 - 2*500 + 400 = -100. A 6000: P = 1500 - 2*1500 + 400 = -1100. A 4000: P = -500 + 400 = -100.

›Alternativas a considerar

Covered call (opt-2.01) simple -- solo 1 call, sin riesgo naked. Iron butterfly (opt-2.14) -- definido por alas. Jade lizard (opt-2.20) -- sin riesgo upside si credito supera ancho call spread.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	US$ 2.529	US$ 2.561	US$ 2.577	US$ 2.580
-5%	US$ 2.027	US$ 2.215	US$ 2.415	US$ 2.580
0%	US$ 1	US$ 343	US$ 796	US$ 2.138
5%	-US$ 4.102	-US$ 3.855	-US$ 3.576	-US$ 3.233
10%	-US$ 9.468	-US$ 9.342	-US$ 9.216	-US$ 9.033

No tenes posiciones guardadas.