Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Straddle corto cubierto

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (3)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

1n/a

= 100 shares

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

-US$ 55.611

Max profit

US$ 2.389

Max loss

-US$ 55.379

POP

68.0%

Breakeven

568.40

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Buy GGAL @ 580	+100	-	-	-	+58.000
2	Sell Call @ 580	-53,6	-1,328	-66,1	+23,1	-1.289,57
3	Sell Put @ 580	+46,4	-1,328	-66,1	+16,7	-1.099,2
NET	Total estrategia	+92,9	-2,655	-132,1	+39,8	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoStraddle corto cubiertoincome

bullishshort_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia alcista con perfil short vol (cobras prima, sufris si IV expande). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 1 punto de equilibrio en 568.40. Paga debito neto de 55611 (pagas prima al armar). Theta positiva: el tiempo a favor (cobra decay).

Profundizar· Straddle corto cubierto

Detalle completo

›Cuando usarla

Tenes long stock + vista alcista moderada + estas dispuesto a comprar mas stock al mismo precio si el put se ejerce (te asigna otro 100% de la posicion). Income alto cuando IV es alto. Estrategia mas adecuada que covered call si tu plan es acumular el stock.

›Mecanica P&L

f_T = S_T - S0 - (S_T-K)^+ - (K-S_T)^+ + C. S* = (S0+K-C)/2. P_max = K - S0 + C (si S=K -> ambas caducan y cobras todo C). L_max = S0 + K - C (asignacion de ambas + S=0: doble perdida del stock combinada con cobertura).

›Perfil de griegos

Delta neto: long stock +1 + short C ~-0.5 + short P ~+0.5 = +1. Short gamma. Theta POSITIVA (motor doble). Short vega.

›Riesgos y caveats

Si S baja fuerte: te asignan el put (compras MAS stock a K), terminas con DOBLE exposicion adversa. En AR el capital comprometido se duplica al ejercerse el put. Asignacion temprana muy probable cerca de ex-div.

›Ejemplo numerico (AR)

Long 100 GGAL @ 4500 + short call K=4500 (prima 200) + short put K=4500 (prima 180). C = 380. Si GGAL queda en 4500: P_max = (0) + 380 = 380 (ambas caducan). Si sube a 5000: te asignan call (vendes a 4500), P = (4500-4500)+380 = 380 (cap a P_max). Si baja a 4000: te asignan put (compras otras 100 a 4500), exposicion queda en 200 GGAL a base 4500-380/2=4310, perdida actual = 2*(4500-4000)-380 = 620.

›Alternativas a considerar

Covered call (opt-2.01) -- mismo profit cap pero sin el riesgo de asignacion doble. Collar (opt-2.18) -- cubre downside. Covered short strangle (opt-2.40) -- espejo OTM, menos credito pero menos riesgo.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	-US$ 9.072	-US$ 9.084	-US$ 9.118	-US$ 9.205
-5%	-US$ 3.774	-US$ 3.630	-US$ 3.480	-US$ 3.405
0%	US$ 0	US$ 298	US$ 700	US$ 1.953
5%	US$ 1.697	US$ 1.900	US$ 2.128	US$ 2.383
10%	US$ 2.131	US$ 2.213	US$ 2.288	US$ 2.383

No tenes posiciones guardadas.