Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Condor largo con call

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (4)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

US$ 2.691

Max profit

US$ 2.691

Max loss

-US$ 209

POP

13.3%

Breakeven

549.84

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Buy Call @ 551	+86,1	+0,741	+36,9	-16,2	+3.297,96
2	Sell Call @ 522	-98,3	-0,138	-6,8	+7,6	-5.989,39
3	Sell Call @ 609	-19,6	-0,924	-46	+15	-317,87
4	Buy Call @ 609	+19,6	+0,924	+46	-15	+317,87
NET	Total estrategia	-12,3	+0,604	+30	-8,5	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoCondor largo con callcondor

bearishlong_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia bajista con perfil long vol (te beneficia un aumento de IV). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 1 punto de equilibrio en 549.84. Cobra credito neto de 2691 (recibis prima al armar). Theta negativa: el tiempo en contra (paga decay).

Profundizar· Condor largo con call

Detalle completo

›Cuando usarla

Vista neutral. IV percentil medio-alto. Alternativa al iron condor cuando la chain de calls es mas liquida que la combinada calls+puts.

›Mecanica P&L

f_T = (S-K1)^+ - (S-K2)^+ - (S-K3)^+ + (S-K4)^+ - D. P_max = kappa - D (donde kappa = K2-K1 = K4-K3, ancho del ala). L_max = D. Zona de profit: K2 <= S <= K3.

›Perfil de griegos

Delta neto ~0. Short gamma cerca de K2 y K3. Theta POSITIVA (motor). Short vega.

›Riesgos y caveats

Si S sale del rango K2-K3 se acerca al max loss D. 4 patas = slippage. Equivalente economico al iron condor por put-call parity -- elegir el mas liquido.

›Ejemplo numerico (AR)

GGAL @ 4500. Long call K=4200 + short K=4400 + short K=4600 + long K=4800. Strikes equidistantes (200). D ~ 50 (debito chico). P_max = 200-50 = 150 si S termina entre 4400-4600. L_max = 50 si S sale del rango.

›Ajustes (rolling/defending)

Igual que iron condor: rolear ala amenazada, cerrar a 50%, salir antes de 21dte. Convertir a butterfly si vol expande.

›Alternativas a considerar

Iron condor (opt-2.13) -- credito en vez de debito, equivalente economico. Long put condor (opt-2.53) -- construido con puts. Butterfly largo (opt-2.12) -- pin mas angosto.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	US$ 1.768	US$ 1.837	US$ 1.954	US$ 2.492
-5%	US$ 659	US$ 601	US$ 499	-US$ 5
0%	-US$ 0	-US$ 63	-US$ 138	-US$ 209
5%	-US$ 175	-US$ 191	-US$ 203	-US$ 209
10%	-US$ 198	-US$ 201	-US$ 204	-US$ 209

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