// avisoContenido educativo. No constituye asesoría de inversión. Operar implica riesgo de pérdida sustancial. Leer disclaimer
MERVAL2,847,103▲ +1.42%USD CCL1,485.20▼ -0.18%USD MEP1,471.50■ +0.04%GD30D62.85▲ +0.91%AL30D58.40▲ +0.62%BCRA RESUSD 46.19B▲ +0.21%BADLAR33.50%▲ +0.25 ppS&P 5005,847.21▼ -0.34%NASDAQ18,901.45▼ -0.51%VIX14.32▲ +2.18%UST 10Y4.57%▲ +0.03 ppBTCUSD 97,420▲ +1.84%ETHUSD 3,612▲ +0.92%GOLDUSD 2,718▼ -0.21%WTIUSD 68.45▲ +1.10%MERVAL2,847,103▲ +1.42%USD CCL1,485.20▼ -0.18%USD MEP1,471.50■ +0.04%GD30D62.85▲ +0.91%AL30D58.40▲ +0.62%BCRA RESUSD 46.19B▲ +0.21%BADLAR33.50%▲ +0.25 ppS&P 5005,847.21▼ -0.34%NASDAQ18,901.45▼ -0.51%VIX14.32▲ +2.18%UST 10Y4.57%▲ +0.03 ppBTCUSD 97,420▲ +1.84%ETHUSD 3,612▲ +0.92%GOLDUSD 2,718▼ -0.21%WTIUSD 68.45▲ +1.10%
liveCargado del catalogo: Call broken wing butterfly
#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)
Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.
Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.
Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven
›Probability conedistribución de spot al vencimiento
›P&L heatmapspot × tiempo
P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss ›Greekspor pata · en el tiempo · neto
| # | Tipo / K | Delta | Gamma | Vega | Theta | Prima MTM |
|---|
| 1 | Buy Call @ 580 | +53,6 | +1,328 | +66,1 | -23,1 | +1.289,57 |
| 2 | Sell Call @ 609 | -39,2 | -1,848 | -92 | +30 | -635,73 |
| 3 | Buy Call @ 638 | +3,9 | +0,285 | +14,2 | -4,5 | +46,65 |
| NET | Total estrategia | +18,3 | -0,236 | -11,7 | +2,4 | - |
bullishshort_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado
Estrategia alcista con perfil short vol (cobras prima, sufris si IV expande). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 2 puntos de equilibrio: 588.12 / 631.04. Paga debito neto de 701 (pagas prima al armar). Theta positiva: el tiempo a favor (cobra decay).
›Cuando usarla
Vista neutral a moderadamente bajista + IV percentil alto. Armada con credito (ala superior alejada) elimina el riesgo al alza, quedando todo el riesgo concentrado en la cola alcista lejana o, en la version credito, eliminado.
›Mecanica P&L
Long call ATM + short 2 calls OTM+ + long call OTM++ con asimetria K3-K2 > K2-K1. Si bien estructurada: net credit C. Max profit en K2. Max loss capped por el ancho de las alas - asimetria - credit.
›Perfil de griegos
Delta neto ligeramente negativo (sesgo bajista). Short gamma cerca de K2. Theta positiva. Short vega.
›Riesgos y caveats
Asimetria mal calibrada puede dejar riesgo upside no acotado. Slippage en 3 patas. Liquidez de strikes alejados problematica en AR.
›Ejemplo numerico (AR)
GGAL @ 4500. Long call K=4500 (200), short 2 calls K=4700 (100 c/u), long call K=5000 (40). H = 200+40-200 = 40 (debito chico). P_max = (4700-4500) - 40 = 160 en K=4700. L_max ~ (5000-4700) - (4700-4500) - 40 = 60 (controlado).
›Alternativas a considerar
Long call butterfly simetrico (
opt-2.12) -- profit pico mas alto, sin sesgo. Modified call butterfly (
opt-2.46) -- variante asimetrica con sesgo alcista. Iron butterfly (
opt-2.14) -- con credito y alas en put+call.
›Scenario analysis (P&L mark-to-market)
| Spot move | +0 dias | +7 dias | +15 dias | +29 dias |
|---|
| -10% | -US$ 678 | -US$ 692 | -US$ 700 | -US$ 701 |
| -5% | -US$ 492 | -US$ 547 | -US$ 623 | -US$ 701 |
| 0% | -US$ 1 | US$ 11 | -US$ 6 | -US$ 480 |
| 5% | US$ 293 | US$ 413 | US$ 623 | US$ 1.741 |
| 10% | -US$ 30 | -US$ 13 | -US$ 20 | -US$ 465 |
No tenes posiciones guardadas.