Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Guts cortos

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (2)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

US$ 535

Max profit

US$ 535

Max loss

-US$ 25.565

POP

74.6%

Breakeven

546.36 / 614.80

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Sell Call @ 609	-19,6	-0,924	-46	+15	-317,87
2	Sell Put @ 551	+13,9	-0,741	-36,9	+10,2	-217,1
NET	Total estrategia	-5,7	-1,665	-82,9	+25,2	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoStrangle cortovolatility

bearishshort_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia bajista con perfil short vol (cobras prima, sufris si IV expande). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 2 puntos de equilibrio: 546.36 / 614.80. Cobra credito neto de 535 (recibis prima al armar). Theta positiva: el tiempo a favor (cobra decay).

Profundizar· Strangle corto

Detalle completo

›Cuando usarla

Vista neutral con expectativa de baja vol realizada. IV percentil ALTO (>70). Idealmente sin catalizadores conocidos en el horizonte. NUNCA en posicion grande sin sizing disciplinado -- el riesgo cola domina. Mejor con alas definidas (iron condor opt-2.13).

›Mecanica P&L

f_T = -(S-K1)^+ - (K2-S)^+ + C. P_max = C (si S queda entre K2 y K1 a expiracion). L_max = ILIMITADO en ambas direcciones (no hay alas largas que cubran). BE superior = K1 + C. BE inferior = K2 - C.

›Perfil de griegos

Delta neto ~0 al armarlo (simetrico OTM). Short gamma alto cerca de expiracion. Theta POSITIVA (motor de income). Short vega (sufre si IV expande).

›Riesgos y caveats

Riesgo ILIMITADO en cualquier direccion -- el peor escenario es un gap move grande. Vol expansion al armar la posicion infla ambas primas en contra tuyo (short vega). En AR los eventos politicos / BCRA pueden gappear el subyacente de un dia para el otro. SIEMPRE preferir iron condor en lugar de naked strangle salvo posicion size muy chico.

›Ejemplo numerico (AR)

GGAL @ 4500. Short call K=4700 (prima 100), short put K=4300 (prima 100). C = 200. Si GGAL queda entre 4300 y 4700: P = 200. Si sale a 5000: L = 300-200 = 100. Si va a 5500: L = 800-200 = 600. A 6000: L = 1300-200 = 1100 (y creciendo).

›Ajustes (rolling/defending)

Si S amenaza un strike: rolear esa pierna mas lejos (cobrar credito extra para defender). Cerrar al 50% del C max es regla tasty. Convertir a iron condor agregando alas si la posicion se complica. NUNCA llegar a expiracion con un strangle naked grande.

›Alternativas a considerar

Iron condor (opt-2.13) -- mismo perfil con alas, riesgo limitado, MENOS credito pero infinitamente mas seguro. Short straddle (opt-2.11) -- mas credito pero strikes ATM. Iron butterfly (opt-2.14) -- credito alto, rango muy angosto.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	-US$ 2.423	-US$ 2.380	-US$ 2.341	-US$ 2.359
-5%	-US$ 544	-US$ 403	-US$ 224	US$ 331
0%	US$ 0	US$ 176	US$ 367	US$ 535
5%	-US$ 844	-US$ 650	-US$ 403	US$ 303
10%	-US$ 2.852	-US$ 2.717	-US$ 2.564	-US$ 2.372

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