Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Strangle corto cubierto

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (3)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

1n/a

= 100 shares

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

-US$ 57.465

Max profit

US$ 3.435

Max loss

-US$ 54.333

POP

59.2%

Breakeven

575.36

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Buy GGAL @ 580	+100	-	-	-	+58.000
2	Sell Call @ 609	-19,6	-0,924	-46	+15	-317,87
3	Sell Put @ 551	+13,9	-0,741	-36,9	+10,2	-217,1
NET	Total estrategia	+94,3	-1,665	-82,9	+25,2	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoStrangle corto cubiertoincome

bullishshort_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia alcista con perfil short vol (cobras prima, sufris si IV expande). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 1 punto de equilibrio en 575.36. Paga debito neto de 57465 (pagas prima al armar). Theta positiva: el tiempo a favor (cobra decay).

Profundizar· Strangle corto cubierto

Detalle completo

›Cuando usarla

Tenes long stock + vista alcista MODERADA + estas dispuesto a comprar mas stock a un precio MAS BAJO que el actual si el put OTM se ejerce. Buen balance entre income (2 primas cobradas) y riesgo (ambas OTM). Estrategia clasica de acumular stocks de calidad a precios mejores.

›Mecanica P&L

f_T = S_T - S0 - (S_T-K)^+ - (K'-S_T)^+ + C. P_max = K - S0 + C (si S termina entre K' y K). L_max = S0 + K' - C (asignacion del put + S=0).

›Perfil de griegos

Delta neto: long stock +1 + short C OTM ~-0.3 + short P OTM ~+0.3 = +1 (ligeramente menor). Short gamma. Theta POSITIVA (doble). Short vega.

›Riesgos y caveats

Si S baja por debajo de K' te asignan el put a precio K' (mejor que en covered short straddle, pero igual duplica exposicion). En AR el capital para asignacion debe estar disponible. Asignacion temprana menos probable que en covered short straddle (puts OTM).

›Ejemplo numerico (AR)

Long 100 GGAL @ 4500 + short call K=4700 (prima 100) + short put K=4300 (prima 100). C = 200. Si GGAL queda entre 4300 y 4700: P_max = (4700-4500)+200 = 400. Si sube a 5000: te asignan call (vendes a 4700), P = (4700-4500)+200 = 400 (cap). Si baja a 4000: te asignan put a 4300, exposicion 200 GGAL base 4500-200/2 y otras 100 a 4300, perdida actual = 100*(4500-4000) + 100*(4300-4000) - 200 = 500+300-200 = 600.

›Alternativas a considerar

Covered call (opt-2.01) -- mas simple, sin asignacion bajista. Covered short straddle (opt-2.39) -- mas credito pero strikes ATM. Iron condor (opt-2.13) -- sin tener el stock + riesgo limitado.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	-US$ 8.223	-US$ 8.180	-US$ 8.141	-US$ 8.159
-5%	-US$ 3.444	-US$ 3.303	-US$ 3.124	-US$ 2.569
0%	US$ 0	US$ 176	US$ 367	US$ 535
5%	US$ 2.056	US$ 2.250	US$ 2.497	US$ 3.203
10%	US$ 2.948	US$ 3.083	US$ 3.236	US$ 3.428

No tenes posiciones guardadas.