Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Mariposa modificada con put

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (3)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

US$ 1.764

Max profit

US$ 1.764

Max loss

-US$ 4.036

POP

63.7%

Breakeven

571.88

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Buy Put @ 551	-13,9	+0,741	+36,9	-10,2	+217,1
2	Sell Put @ 580	+92,9	-2,655	-132,1	+33,5	-2.198,39
3	Buy Put @ 551	-13,9	+0,741	+36,9	-10,2	+217,1
NET	Total estrategia	+65	-1,173	-58,4	+13,2	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoMariposa larga con putbutterfly

bullishshort_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia alcista con perfil short vol (cobras prima, sufris si IV expande). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 1 punto de equilibrio en 571.88. Cobra credito neto de 1764 (recibis prima al armar). Theta positiva: el tiempo a favor (cobra decay).

Profundizar· Mariposa larga con put

Detalle completo

›Cuando usarla

Vista neutral, esperas que S quede cerca de K2 (ATM). IV percentil medio-alto. Mismo perfil que mariposa larga con call (opt-2.12) pero construida con puts -- elegir segun cual chain sea mas liquida.

›Mecanica P&L

f_T = (K1-S)^+ + (K3-S)^+ - 2*(K2-S)^+ - D. S*_sup = K3 - D. S*_inf = K1 + D. P_max = kappa - D (kappa = espaciado entre strikes). L_max = D.

›Perfil de griegos

Delta neto ~0 simetrico. Short gamma cerca de K2 al vencimiento. Theta POSITIVA en K2. Short vega.

›Riesgos y caveats

Profit muy acotado y necesita pin near K2. Slippage en 3 patas. Equivalente economico a mariposa con call por put-call parity -- arbitraje entre las dos si hay mispricing.

›Ejemplo numerico (AR)

GGAL @ 4500. Long put K=4300 (prima 80), short 2 puts K=4500 (prima 180 c/u), long put K=4700 (prima 280). D = 80+280-360 = 0 (cerca de cero). P_max = 200-0 = 200 si S termina exactamente en 4500. L_max = ~0. BE: 4300 y 4700.

›Alternativas a considerar

Long call butterfly (opt-2.12) equivalente economico. Iron butterfly (opt-2.14) credito en vez de debito. Iron condor (opt-2.13) rango ancho con menor pin risk.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	-US$ 3.594	-US$ 3.735	-US$ 3.897	-US$ 4.035
-5%	-US$ 2.120	-US$ 2.260	-US$ 2.496	-US$ 3.615
0%	-US$ 0	US$ 110	US$ 305	US$ 1.334
5%	US$ 1.313	US$ 1.442	US$ 1.602	US$ 1.764
10%	US$ 1.700	US$ 1.735	US$ 1.759	US$ 1.764

No tenes posiciones guardadas.