// avisoContenido educativo. No constituye asesoría de inversión. Operar implica riesgo de pérdida sustancial. Leer disclaimer
MERVAL2,847,103▲ +1.42%USD CCL1,485.20▼ -0.18%USD MEP1,471.50■ +0.04%GD30D62.85▲ +0.91%AL30D58.40▲ +0.62%BCRA RESUSD 46.19B▲ +0.21%BADLAR33.50%▲ +0.25 ppS&P 5005,847.21▼ -0.34%NASDAQ18,901.45▼ -0.51%VIX14.32▲ +2.18%UST 10Y4.57%▲ +0.03 ppBTCUSD 97,420▲ +1.84%ETHUSD 3,612▲ +0.92%GOLDUSD 2,718▼ -0.21%WTIUSD 68.45▲ +1.10%MERVAL2,847,103▲ +1.42%USD CCL1,485.20▼ -0.18%USD MEP1,471.50■ +0.04%GD30D62.85▲ +0.91%AL30D58.40▲ +0.62%BCRA RESUSD 46.19B▲ +0.21%BADLAR33.50%▲ +0.25 ppS&P 5005,847.21▼ -0.34%NASDAQ18,901.45▼ -0.51%VIX14.32▲ +2.18%UST 10Y4.57%▲ +0.03 ppBTCUSD 97,420▲ +1.84%ETHUSD 3,612▲ +0.92%GOLDUSD 2,718▼ -0.21%WTIUSD 68.45▲ +1.10%
liveCargado del catalogo: Reverse jade lizard
#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)
Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.
Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.
Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven
›Probability conedistribución de spot al vencimiento
›P&L heatmapspot × tiempo
P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss ›Greekspor pata · en el tiempo · neto
| # | Tipo / K | Delta | Gamma | Vega | Theta | Prima MTM |
|---|
| 1 | Sell Call @ 609 | -19,6 | -0,924 | -46 | +15 | -317,87 |
| 2 | Buy Put @ 522 | -1,7 | +0,138 | +6,8 | -1,9 | +18,06 |
| 3 | Sell Put @ 551 | +13,9 | -0,741 | -36,9 | +10,2 | -217,1 |
| NET | Total estrategia | -7,3 | -1,528 | -76 | +23,2 | - |
bearishshort_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado
Estrategia bajista con perfil short vol (cobras prima, sufris si IV expande). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 2 puntos de equilibrio: 546.36 / 614.80. Cobra credito neto de 517 (recibis prima al armar). Theta positiva: el tiempo a favor (cobra decay).
›Cuando usarla
Vista neutral a bajista + IV percentil alto + skew positivo. Variante 'a la baja' del jade lizard (
opt-2.20). Util cuando queres income sin temer un crash.
›Mecanica P&L
Short call K_C (OTM+) + long put K_P_long (OTM--) + short put K_P_short (OTM-). Si C >= K_P_short - K_P_long: zero downside risk. Max profit = C en zona entre los puts. Max loss = ilimitada al alza (short call naked).
›Perfil de griegos
Delta neto negativo. Short gamma cerca de los strikes. Theta positiva. Short vega.
›Riesgos y caveats
TAIL RISK ILIMITADO al alza por la short call naked. Nunca en posicion size grande sin defenders. Asignacion temprana posible en la call si ex-dividend cerca.
›Ejemplo numerico (AR)
GGAL @ 4500. Short call K=4700 (100), long put K=4100 (40), short put K=4300 (100). Credito = 100+100-40 = 160. Ancho put spread = 200. Credito < ancho -> SI hay riesgo abajo. Para zero downside: necesitas que credito >= ancho. Ajustar strikes/qty.
›Alternativas a considerar
Jade lizard (
opt-2.20) -- espejo alcista, el clasico. Iron condor (
opt-2.13) -- risk definido en ambos lados. Bear call credit (
opt-2.08) -- bearish puro sin tail bullish.
›Scenario analysis (P&L mark-to-market)
| Spot move | +0 dias | +7 dias | +15 dias | +29 dias |
|---|
| -10% | -US$ 1.452 | -US$ 1.522 | -US$ 1.641 | -US$ 2.184 |
| -5% | -US$ 377 | -US$ 300 | -US$ 188 | US$ 313 |
| 0% | US$ 0 | US$ 165 | US$ 350 | US$ 517 |
| 5% | -US$ 861 | -US$ 668 | -US$ 421 | US$ 285 |
| 10% | -US$ 2.870 | -US$ 2.735 | -US$ 2.582 | -US$ 2.390 |
No tenes posiciones guardadas.