Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Put sintetico (synthetic put)

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (2)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

1n/a

= 100 shares

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

US$ 56.710

Max profit

US$ 27.594

Max loss

-US$ 1.290

POP

30.5%

Breakeven

567.24

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Sell GGAL @ 580	-100	-	-	-	-58.000
2	Buy Call @ 580	+53,6	+1,328	+66,1	-23,1	+1.289,57
NET	Total estrategia	-46,4	+1,328	+66,1	-23,1	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoPut sintetico (synthetic put)synthetic

bearishlong_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia bajista con perfil long vol (te beneficia un aumento de IV). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 1 punto de equilibrio en 567.24. Cobra credito neto de 56710 (recibis prima al armar). Theta negativa: el tiempo en contra (paga decay).

Profundizar· Put sintetico (synthetic put)

Detalle completo

›Idea clave (parity)

Por put-call parity: Short Stock + Long Call(K) = Long Put(K) - K * exp(-rT) + cash. La estructura replica el payoff de un long put con strike K = precio al que entraste short. Util si NO podes comprar puts directos pero tenes acceso a calls + short stock.

›Cuando usarla

Tenes una posicion short en el subyacente que queres proteger con downside ilimitado (en realidad acotado a K) + cap al alza limitado a la prima de la call. En AR donde el short puro es escaso, esta combinacion es menos viable.

›Mecanica P&L

Pagas prima C por la call. Profit si S baja por debajo de S_short - C. Max loss = C (la call cubre el upside). BE = S_short - C. Replica exacta de long put K=S_short.

›Perfil de griegos

Delta neto ~-0.5 (short stock -1 + long call ATM +0.5). Long gamma. Long vega. Theta negativa.

›Riesgos y caveats

Requiere short stock disponible -- en AR casi imposible para retail. Es educativa para demostrar put-call parity. Mejor en mercados con prestamo de acciones liquido (US).

›Ejemplo numerico (US)

SPY @ 580. Short 100 SPY + long call K=580 30dte por prima 5. Si SPY cae a 560: profit = (580-560) - 5 = 15 (igual a long put K=580 premium 5). Si sube a 600: loss = 5 (cap por la call).

›Alternativas a considerar

Long put directo (opt-2.04) -- mas simple. Bear put spread (opt-2.06) -- limited risk both sides. Short forward sintetico (opt-2.24) -- direccional pura sin cap.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	US$ 4.536	US$ 4.520	US$ 4.511	US$ 4.510
-5%	US$ 1.887	US$ 1.792	US$ 1.692	US$ 1.610
0%	-US$ 0	-US$ 171	-US$ 398	-US$ 1.069
5%	-US$ 849	-US$ 973	-US$ 1.112	-US$ 1.284
10%	-US$ 1.066	-US$ 1.129	-US$ 1.192	-US$ 1.284

No tenes posiciones guardadas.