EstrategiaNivel 2condorneutrallong_vol
Condor corto con put
Short put condor — Kakushadze & Serur 2019, 2.49
Espejo del short call condor construido con puts. Profit si S termina fuera del rango central. Equivalente economico al call condor por put-call parity. Long-vol con risk acotado.
Profundizar
›Cuando usarla
Mismas condiciones que short call condor. Elegir por liquidez.
›Mecanica P&L
f_T = (K2-S)^+ + (K3-S)^+ - (K1-S)^+ - (K4-S)^+ + C. P_max = C. L_max = kappa - C.
›Perfil de griegos
Identico al short call condor por parity.
›Riesgos y caveats
Mismo perfil. Verificar mispricing vs equivalente con calls.
›Ejemplo numerico (AR)
Identico al short call condor por equivalencia.
Patas
| Right | Side | Moneyness | Qty |
|---|---|---|---|
| P | SELL | OTM-- | 1 |
| P | BUY | OTM- | 1 |
| P | BUY | ITM- | 1 |
| P | SELL | ITM+ | 1 |
Payoff
forma ilustrativa de la estrategia
Max profit
limited
Max loss
limited
Breakeven
S*_sup = K4 - C ; S*_inf = K1 + C
Griegas tipicas
Spot=100, IV=30%, DTE=30d, r=5%. Numeros comparables entre entradas del catalogo, no son datos live. Para el set con tu spot real, abri el Builder o la Practica.
Δ Delta$/$
-31,4243
Γ Gamma$/$²
0,3351
V Vega$/(1% IV)
0,8262
Θ Theta$/dia
0,0842
2do orden
VannaΔ/(1% IV)
0,26356
VommaVega/(1% IV)
0,02864
CharmΔ/dia
0,13637
ColorΓ/dia
0,001641
SpeedΓ/$
0,100188
ZommaΓ/(1% IV)
0,000445
VetaVega/dia
0,031587
UltimaVega/(1% IV)²
-0,00643
Bot QSTP-FI
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Fuente estructural: Kakushadze & Serur 2019, 2.49. Cuerpo y secciones escritos originalmente para este vault (disciplina fair use: cero texto verbatim del libro).