Strategy Builder -- Opciones

Terminal de Opciones

Spot--

CCL--

MEP--

IV Rank--

DVOL AR--

Regimen γ--

sin spot

Cargado del catalogo: Mariposa corta con call

Contexto del subyacente

Symbol

iol

Spot

IV %

Dias TTE

Tasa r %

Legs (3)

#TipoPosicionStrike / Cost basisPrimaCantidad (contratos)

DTE

Acciones: cada contrato representa 100 shares (homogeneo con opciones). Long stock = debito por costBasis x 100; short stock = credito por costBasis x 100.

Modo teóricoSin feed live para GGAL. El payoff usa el spot / IV / DTE manuales de arriba — editalos para explorar.

Prima neta

-US$ 1.944

Max profit

US$ 3.856

Max loss

-US$ 1.944

POP

39.4%

Breakeven

590.44

Contexto

σ 18.0% · 30d

Diagrama payoff

Hoy T+exp (pérdida/ganancia) Breakeven

HoyExpT+0d

›Probability conedistribución de spot al vencimiento

›P&L heatmapspot × tiempo

P&L mark-to-market · spot ±25% · 0 a 30d profit loss

›Greekspor pata · en el tiempo · neto

Greeks netos en el tiempo (hoy → exp)

#	Tipo / K	Delta	Gamma	Vega	Theta	Prima MTM
1	Sell Call @ 609	-19,6	-0,924	-46	+15	-317,87
2	Buy Call @ 580	+107,1	+2,655	+132,1	-46,2	+2.579,14
3	Sell Call @ 609	-19,6	-0,924	-46	+15	-317,87
NET	Total estrategia	+67,9	+0,807	+40,2	-16,2	-

Tu estrategia (en vivo)

Match exactoMariposa corta con callbutterfly

bullishlong_volmax_profit: limitedmax_loss: limitedtail: acotado

Estrategia alcista con perfil long vol (te beneficia un aumento de IV). Profit acotado y perdida acotada (riesgo acotado). Tiene 1 punto de equilibrio en 590.44. Paga debito neto de 1944 (pagas prima al armar). Theta negativa: el tiempo en contra (paga decay).

Profundizar· Mariposa corta con call

Detalle completo

›Cuando usarla

Vista NO neutral (esperas movimiento grande en cualquier direccion) + IV percentil bajo (queres ser long vol barato). Util pre-evento cuando vol implicita esta deprimida. Profit menor que straddle largo pero con risk acotado.

›Mecanica P&L

f_T = 2*(S-K2)^+ - (S-K1)^+ - (S-K3)^+ + C. S*_sup = K3 - C. S*_inf = K1 + C. P_max = C (cobras todo el credito si S esta lejos de K2). L_max = kappa - C (donde kappa = ancho entre strikes).

›Perfil de griegos

Delta neto ~0 simetrico. Long gamma cerca de K2 (las 2 long calls dominan). Long vega. Theta negativa cerca de K2.

›Riesgos y caveats

P_max = C es pequeño relativo a long straddle. Necesita movimiento sustancial para cobrar profit. Slippage en 3 patas. Pin risk si S termina exacto en K2.

›Ejemplo numerico (AR)

GGAL @ 4500. Short call K=4400 (220), long 2 calls K=4500 (200 c/u), short call K=4600 (170). C = 220+170-400 = -10... ajustando: con K2-K1 = K3-K2 = 100. C tipicamente positivo en setups reales por skew. P_max = C. L_max = 100-C.

›Alternativas a considerar

Long straddle (opt-2.09) mas exposicion vol con tail upside ilimitado. Iron butterfly larga (opt-2.51) credito sin pin tan critico. Strap (opt-2.41) / Strip (opt-2.42) si tenes sesgo direccional.

›Scenario analysis (P&L mark-to-market)

Spot move	+0 dias	+7 dias	+15 dias	+29 dias
-10%	-US$ 1.896	-US$ 1.925	-US$ 1.941	-US$ 1.944
-5%	-US$ 1.461	-US$ 1.608	-US$ 1.784	-US$ 1.944
0%	-US$ 1	-US$ 133	-US$ 360	-US$ 1.502
5%	US$ 2.030	US$ 2.142	US$ 2.338	US$ 3.404
10%	US$ 3.333	US$ 3.474	US$ 3.654	US$ 3.855

No tenes posiciones guardadas.