EstrategiaNivel 3butterflybullishlong_vol
Inverse call broken wing
Inverse call broken wing butterfly — OptionStrat
Espejo inverso del call broken wing: short call ATM + long 2 calls OTM + short call OTM lejano, con asimetria. Resultado: long-vol con sesgo alcista, profit si S sale al alza.
Profundizar
›Cuando usarla
Vista alcista direccional con vol esperada al alza + IV percentil bajo. Variacion del short butterfly con asimetria que sesga el profit hacia upside.
›Mecanica P&L
Short call ATM + long 2 OTM + short call lejano. Generalmente debit chico. Profit pico en K2 (long calls). Loss en zona intermedia. Si S sale lejos al alza: profit limitado por el short K3.
›Perfil de griegos
Delta neto positivo. Long gamma cerca de K2. Long vega. Theta negativa.
›Riesgos y caveats
Profit acotado (max en K2). Requiere movimiento direccional. Slippage 3 patas. Liquidez de strikes lejanos en AR es limitada.
›Ejemplo numerico (AR)
GGAL @ 4500. Short call K=4500 (200), long 2 calls K=4700 (100 c/u), short call K=5000 (40). H = 200-200-40 = -40 (credito 40). P_max = (4700-4500) + 40 = 240 en K=4700.
Patas
| Right | Side | Moneyness | Qty |
|---|---|---|---|
| C | SELL | ATM | 1 |
| C | BUY | OTM+ | 2 |
| C | SELL | OTM++ | 1 |
Payoff
forma ilustrativa de la estrategia
Max profit
limited
Max loss
limited
Breakeven
depende de net debit + asimetria
Griegas tipicas
Spot=100, IV=30%, DTE=30d, r=5%. Numeros comparables entre entradas del catalogo, no son datos live. Para el set con tu spot real, abri el Builder o la Practica.
Δ Delta$/$
-5,6933
Γ Gamma$/$²
0,8975
V Vega$/(1% IV)
2,213
Θ Theta$/dia
-1,0412
2do orden
VannaΔ/(1% IV)
0,46732
VommaVega/(1% IV)
-0,07279
CharmΔ/dia
0,24596
ColorΓ/dia
-0,027246
SpeedΓ/$
0,171575
ZommaΓ/(1% IV)
-0,059439
VetaVega/dia
0,006584
UltimaVega/(1% IV)²
-0,000653
Bot QSTP-FI
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Fuente estructural: OptionStrat. Cuerpo y secciones escritos originalmente para este vault (disciplina fair use: cero texto verbatim del libro).