EstrategiaNivel 3butterflybearishlong_vol
Inverse put broken wing
Inverse put broken wing butterfly — OptionStrat
Espejo del inverse call broken wing construido con puts. Long-vol con sesgo bajista, profit si S sale a la baja.
Profundizar
›Cuando usarla
Vista bajista direccional con vol expansion esperada + IV percentil bajo. Util en pre-eventos negativos esperados.
›Mecanica P&L
Short put OTM-- + long 2 puts OTM- + short put ATM. Profit pico en K2. Max loss capped.
›Perfil de griegos
Delta neto negativo. Long gamma. Long vega. Theta negativa.
›Riesgos y caveats
Profit acotado. Requiere movimiento bajista. Slippage 3 patas.
›Ejemplo numerico (AR)
GGAL @ 4500. Short put K=4000 (40), long 2 puts K=4300 (100 c/u), short put K=4500 (180). H = 40+180-200 = 20 debit chico. P_max en K=4300 ~ 180.
Patas
| Right | Side | Moneyness | Qty |
|---|---|---|---|
| P | SELL | OTM-- | 1 |
| P | BUY | OTM- | 2 |
| P | SELL | ATM | 1 |
Payoff
forma ilustrativa de la estrategia
Max profit
limited
Max loss
limited
Breakeven
depende de net debit + asimetria
Griegas tipicas
Spot=100, IV=30%, DTE=30d, r=5%. Numeros comparables entre entradas del catalogo, no son datos live. Para el set con tu spot real, abri el Builder o la Practica.
Δ Delta$/$
6,5975
Γ Gamma$/$²
0,7549
V Vega$/(1% IV)
1,8614
Θ Theta$/dia
-1,0346
2do orden
VannaΔ/(1% IV)
-0,56817
VommaVega/(1% IV)
-0,011
CharmΔ/dia
-0,27374
ColorΓ/dia
-0,018072
SpeedΓ/$
-0,245522
ZommaΓ/(1% IV)
-0,029625
VetaVega/dia
0,017484
UltimaVega/(1% IV)²
-0,009491
Bot QSTP-FI
Tags
Fuente estructural: OptionStrat. Cuerpo y secciones escritos originalmente para este vault (disciplina fair use: cero texto verbatim del libro).