Fiscalidad US para no-residentes: W-8BEN, withholding, FBAR, tax treaty
Educativo, no asesoria fiscal. Las reglas IRS cambian (Tax Cuts and Jobs Act 2017, Inflation Reduction Act 2022, propuestas pendientes). Para declaracion real, consultar CPA US si volumen alto.
Buena noticia y mala noticia
Buena: como no-residente US, el sistema fiscal US te trata relativamente bien. Capital gains son EXENTOS. Treasuries no pagan retencion.
Mala: dividendos te retienen 30% NO recuperable. Y tenes obligaciones de reporte si tu cuenta US tiene saldo > USD 10k.
El status fiscal "Non-Resident Alien" (NRA)
Para IRS, vos sos "Non-Resident Alien" si:
- No tenes Green Card (resident permanent US).
- No pasas el "substantial presence test" (no estuviste mas de 183 dias en US en 3 años acumulados con formula especifica).
Como argentino tipico (vivis en AR, viajas a US como turista < 183 dias acumulados), sos NRA.
Tratamiento por tipo de income
1. Capital gains (compra-venta acciones, bonos, ETFs US)
EXENTOS para NRA. No pagas nada al IRS.
Esto es un regalo gigante del sistema US a no-residentes. Como argentino, podes operar AAPL/SPY/QQQ con cuenta US y los capital gains solo se gravan en AR (15% al realizar) -- no hay doble imposicion.
2. Dividendos US
30% withholding retenido por el broker al pagarte el dividendo. No recuperable (a menos que haya tratado fiscal que reduzca, lo que NO existe AR-US a 2026).
Ejemplo: AAPL paga USD 100 dividendo. Vos recibis USD 70 (USD 30 retenidos por IRS via tu broker).
Despues en AR, esos USD 70 son ingreso financiero -- declaras y eventualmente pagas LIG sobre los USD 70.
3. Treasuries US (T-Bills, T-Notes, T-Bonds)
Intereses EXENTOS para NRA (Portfolio Interest Exemption). 0% withholding.
Esto hace Treasuries US muy eficientes fiscalmente para argentinos buscando rendimiento USD con riesgo soberano US.
4. Corporate bonds US
Intereses EXENTOS si son "portfolio debt" (definicion tecnica amplia que incluye la mayoria de bonos corp publicos). 0% withholding.
5. Opciones US
- Premiums recibidos (selling opciones): tratamiento de income, 30% withholding posible segun broker.
- Capital gains de cerrar opciones: EXENTOS (mismo regimen capital gains).
- Asignacion (te obliga a comprar/vender stock): regimen capital gains del stock subsiguiente.
6. Cripto
US trata cripto como "property", capital gains EXENTOS para NRA. Buena noticia.
W-8BEN -- formulario clave
Ya vimos en modulo 5 como llenarlo. Aca solo recordatorio de por que es importante:
- Sin W-8BEN: broker te retiene 30% de TODO -- incluso lo que no debe retener (intereses Treasuries, capital gains).
- Con W-8BEN correctamente cargado: broker aplica el regimen correcto NRA por defecto.
Vigencia: 3 años. Hay que renovarlo en 2027 si llenaste en 2024.
FBAR + FATCA -- reporte de cuentas
FBAR (Report of Foreign Bank and Financial Accounts)
Si sos US person (citizen / resident / Green Card) con cuenta en el exterior: debes reportar al US Treasury si saldo agregado supera USD 10k en cualquier momento del año.
Como argentino con cuenta US, NO sos US person. NO te aplica FBAR.
FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act)
Es el opuesto: el broker US te identifica como NRA y reporta tu cuenta a IRS para que IRS sepa que sos extranjero y aplique regimen NRA.
Tambien IRS comparte data con AFIP via tratado intercambio info (OECD- CRS adopto AR + US bilateral arrangement parcial 2017).
Implicancia para vos: AFIP eventualmente sabe que tenes cuenta en US. Mejor declararla en AR.
Income annual tax filing
Como NRA con cuenta US, ¿tenes que filing tax return US?
No generalmente, si:
- Solo tenes dividendos + capital gains de portfolio investments (broker hace withholding y filing).
- No tenes US-source compensation (sueldo US).
- No tenes US real estate income.
Si, si:
- Tenes income que NO fue properly withheld.
- Queres reclamar refund (rare para NRA).
El broker US te manda Form 1042-S (NRA equivalent al 1099) anual con resumen de dividendos pagados + withheld. Lo usas para tu declaracion AR.
Estate tax US -- el riesgo silencioso
Si vos como NRA tenes activos US (acciones, bonos US directos) por valor
USD 60,000 al momento de tu muerte, tus herederos pagan US estate tax sobre el exceso -- tasas hasta 40%.
Mitigaciones:
- Mantener < USD 60k en US directly held assets.
- Usar ADRs, ETFs domiciliados fuera de US (ej. UCITS Irish), o CEDEARs -- no son US-situs assets para estate tax.
- Estructura via LLC o trust (avanzado, requiere asesor).
Para retail AR con cuenta USD 20-50k en IBKR/Tastytrade, no preocupa estate tax (bajo el threshold). Para cuentas > USD 60k, considerar estructura ETFs UCITS o ADRs en exchanges no-US.
Reporte AR de tu cuenta US
En AR (heredado del modulo 9):
- Bienes Personales: cuenta US es bien exterior, paga tasa con potencial sobrecarga si no "radicada".
- Rentas financieras: dividendos US + capital gains US gravados 15% en AR (con credito por withholding 30% US sobre dividendos parcialmente aprovechable).
- Documentacion: Form 1042-S del broker + tu propio tracking de capital gains realizadas.
Reglas operativas
- Llena W-8BEN bien primera vez -- evita 30% withholding sobre capital gains accidentales.
- Renueva W-8BEN cada 3 años (la fecha exacta el broker te alerta).
- Guarda Form 1042-S anual de tu broker US para declaracion AR.
- No mantengas > USD 60k en US-situs assets -- usar UCITS / ADRs / CEDEARs para diversificar exposicion fiscal estate.
- Declarar cuenta US en AR -- a 2026 los riesgos de no declarar superan al "ahorro" fiscal.
Comparativa fiscal global rapida
Operar SPY 100 acciones $580 cada, vendes con +20% ganancia:
Via CEDEAR en BYMA (IOL/PPI):
- Capital gain: EXENTO en AR.
- Costo total fiscal: 0%.
- Pero: spread CEDEAR mayor + comision broker AR.
Via cuenta IBKR US directa:
- Capital gain US: EXENTO para NRA.
- Capital gain AR: 15% sobre USD ganancia (al cambio del dia operacion).
- Costo total fiscal: 15%.
- Pero: spread mucho mejor + comision menor.
Decision optima depende de spread + comision + Bienes Personales adicional cuenta exterior. Hacer Excel comparativo para tu volumen.
Quiz mental
Intenta responder antes de abrir cada respuesta.
PREGUNTA DE COMPRENSIÓN
Capital gain de AAPL vendida en cuenta IBKR: gravado o exento por el IRS?
↳ RESPUESTA
Exento por el IRS. Como Non-Resident Alien, tus capital gains de portfolio (acciones, bonos, ETFs US) no son taxables en US. Es un "regalo" del sistema US a no-residentes. Ojo: solo habla del IRS; en Argentina ese mismo capital gain si paga 15% en Ganancias al realizar. No hay doble imposicion sobre el gain, pero el impuesto lo cobra AR, no US.
PREGUNTA DE COMPRENSIÓN
Que pasa con tus USD si moris con USD 100k en cuenta IBKR sin estructura?
↳ RESPUESTA
Tus herederos enfrentan US estate tax sobre el exceso por encima de USD 60.000, con tasas que llegan al 40%. Para un NRA, los activos US-situ (acciones US directas) por encima de ese umbral bajo de USD 60k quedan alcanzados. Mitigaciones: mantener menos de USD 60k en activos US directos, o usar ETFs domiciliados fuera de US (UCITS irlandeses), ADRs o CEDEARs, que no son US-situ para estate tax.
PREGUNTA DE COMPRENSIÓN
Cuanto te retienen de un dividendo de USD 1.000 de AAPL sin W-8BEN cargado?
↳ RESPUESTA
USD 300 (el 30%), o incluso mas sobre conceptos que no deberian retenerse. Sin W-8BEN el broker te trata como caso desconocido y aplica la retencion maxima a casi todo. Con W-8BEN cargado, en dividendos US igual son 30% (no hay tratado AR-US que lo reduzca), pero el formulario asegura el regimen NRA correcto: 0% en intereses de Treasuries y 0% en capital gains.
Referencias
- IRS, Publication 519 "U.S. Tax Guide for Aliens".
- IRS, W-8BEN Instructions.
- IRS, Publication 559 "Survivors, Executors, and Administrators" (estate tax).
- Interactive Brokers, "Tax Information for Foreign Investors".
- Tastytrade, "International Account Tax FAQ".
- AFIP, "Tributacion sobre rentas obtenidas en el extranjero".