exam_prep
CFA Level I — Preparacion Completa
Guia de estudio estructurada para el examen CFA Level I. Cubre los 10 topic areas del curriculum oficial: Etica, Metodos Cuantitativos, Economia, Analisis de Estados Financieros, Emisores Corporativos, Renta Variable, Renta Fija, Derivados, Inversiones Alternativas y Gestion de Cartera.
Plan del curso
Etica y Normas Profesionales
Codigo de Etica del CFA Institute, los 7 Estandares de Conducta Profesional y GIPS. Topic area con mayor peso en el examen (15-20%).
Metodos Cuantitativos
Valor del dinero en el tiempo, estadistica descriptiva, distribuciones de probabilidad y pruebas de hipotesis. Peso en el examen: 6-9%.
Economia
Microeconomia (demanda, oferta, elasticidad, estructuras de mercado), macroeconomia (PIB, ciclos, inflacion) y economia internacional. Peso: 6-9%.
Analisis de Estados Financieros
Income statement, balance sheet, cash flow statement, ratios financieros e inventarios. Topic area critico: 11-14% del examen.
Emisores Corporativos
Gobierno corporativo, ESG, estructura de capital (WACC, MM, trade-off, pecking order) y politica de dividendos. Peso: 6-9%.
Renta Variable
Mercados, indices, EMH, analisis fundamental (Porter, ciclo de vida, moat), valuacion (GGM, FCFE, multiplicadores). Peso: 11-14%.
Renta Fija
Bonos, precio, medidas de rendimiento, duracion, convexidad y analisis de credito. Peso: 11-14%. Modulo mas denso matematicamente.
Derivados
Forwards, futuros, swaps y opciones: pricing por no-arbitraje, put-call parity, modelo binomial y Greeks. Peso: 6-9%.
Inversiones Alternativas
Real estate (valuacion, REITs), commodities (estructura de retorno), infraestructura, hedge funds y private equity (VC, LBO). Peso: 7-10%.
Gestion de Cartera
Teoria moderna de carteras (Markowitz, CML), CAPM, SML, modelos multifactor, medidas de performance y planificacion de la inversion (IPS, behavioral finance). Peso: 8-12%.